Поселок основан в 1936 году и до 1943 года назывался Кураховгрэсстрой, затем - Кураховгрэс. С 1956 года называется Курахово и имеет статус города. До 2020 года город относился к Марьинскому району Донецкой области. С 2020 года Курахово входил в Покровский район Донецкой области, являлся центром Кураховской городской общины. В состав общины входили: г. Курахово, г. Горняк, с. Степановка, п. Островское, п. Старые Терны, пгт. Кураховка, пгт. Острое, с. Дачное, с. Гигант, с. Дальнее, с. Зеленовка, с. Островского, с. Сухие Ялы, с. Янтарное, с. Новоселидовка, с. Волченка, с. Вознесенка, с. Измайловка, с. Кременная Балка, с. Успеновка, с. Весёлый Гай, с. Анновка, с. Трудовое, с. Сонцовка (бывш. Красное), с. Берестки, с. Заря, с. Новодмитровка. В 2023 году уже в составе ДНР Курахово включен в состав Кураховского муниципального округа
Геральдистом-энтузиастом С.А.Акатовым выпускался сувенирный значок с эмблемой Курахово. Видимо, этот вариант эмблемы не использовался в городе и не утверждался официально.
Материалы геральдического архива В.Маркова.
Герб Курахово утвержден Решением сессии Кураховского городского Совета от 21 апреля 2004 года. Автор герба - П.В.Чесноков.
"В поле щита, скошенном слева зеленым и лазурным цветами – серебряная волнистая перевязь слева. В верхней части изображено пламенное сердце красного цвета, обремененное в центре золотым сердцем и окаймленное по контуру золотом. От сердца исходят золотые прямолинейные лучи.В нижней части изображена голова волка черного цвета, держащая в пасти золотую веку яблони в пояс с тремя серебряными цветами – один и два. По контуру голова волка окаймлена золотом. Щит увенчан серебряной городской короной с тремя зубцами и по сторонам обрамлен двумя ветвями цветущей яблони натурального цвета, перевитыми лазурной лентой с надписью в ее нижней части золотыми буквами "Курахово".
Судьба современного города неразрывно связана со строительством Кураховской государственной районной электростанции, ставшей градообразующим предприятием и занимающей главенствующее положение в экономике города и Марьинского района в целом. В гербе значимость Кураховской ТЭС для жизни города и всего района символически отображена пылающим сердцем, дающим электроэнергию для предприятий народного хозяйства, свет и тепло в дома, школы и больницы.
Пылающее сердце является символом энтузиазма первых строителей Куроховской ГРЭС, самоотверженность и трудовой героизм которых достоин увековечивания в гербе города для назидания потомкам и воспитания в духе патриотизма подрастающего поколения. Этот факт является легендарным и исключительным явлением, одной из самых славных страниц в истории города.О трудовом героизме крестьян, говорит зеленый цвет – символ сельского хозяйства и труженика земли. Из близлежащих деревень на подводах крестьяне везли каменные глыбы для строительства плотины.Так как строительство Кураховской ГРЭС было начато на левом берегу реки Волчьей (по легенде название реки связано со стаями волков, когда-то обитавших на данной территории), этот факт отображен в гербе серебряной волнистой перевязью и головой волка, указывающей на название реки. Лазурный цвет символизирует Кураховское водохранилище, ставшее жемчужиной, украшением не только Марьинского района, но и всей Донецкой области, о чем говорит цветущая веточка в пасти волка.
Наличие в гербе изображения волчьей головы подчеркивает его легендарный, глубоко символичный характер. Когда-то судоходная, но со временем обмелевшая река Волчья послужила отправной точкой в строительстве электростанции, кардинально изменившей облик и климат местности. Так же кардинально, в непривычном качестве трансформируется и облик волка, несущего цветущую веточку, а не добычу, символ нарождающейся новой жизни, пришедшей вместе со строительством тепловой электростанции. Символ зарождения жизни вынесен и во внешнее украшение герба, обрамляющего его цветущими ветвями яблони, обвитых лазурной лентой. Корона указывает на статус Курахово – город районного значения.
Материалы геральдического архива В.Маркова. Использовано изображение герба на плакате-календаре "Донецкая область. 2007".
В 2025 году почта ДНР выпустила виньетку с изображением герба города Курахово.